„Perła w Koronie” Spółka która zaskoczyła wynikami za I kwartał 2018r.

Od dłuższego czasu Maxipizza przysparza dużo emocji wśród inwestorów, jedni wypowiadają się bardzo optymistycznie inni wręcz odwrotnie.

Kurs od dłuższego czasu znajduje się w trendzie wzrostowym i wygląda, że to Optymiści mieli rację, że jeszcze nie dawno rynek wyceniał spółkę na 2,5 mln zł. dzisiaj kurs jest w okolicy 1 zł co daje wycenę spółki na poziomie 5 mln zł  czy to dużo? czy mało? zajrzyjmy do ostatnich raportów bo jak wiecie ja nie jestem technikiem i wzrostu kursu doszukuje się właśnie w liczbach .

 

http://mojeinwestycje.interia.pl/news?inf=2568903 link do raportu

Maxipizza wydaje mi się że zaskoczyła nawet największego optymistę co do wypracowanego wyniku w I kwartale 2018r. kiedy to rok wcześniej zarobiła 30 tyś zł w tym roku udało się jej ten wynik zwiększyć o 1000% do kwoty 330 tyś zł.

Spółka po podwyżce cen których dokonała w 3 kwartale 2017r. pokazuje bardzo obiecujące wyniki.

Zarząd zaznacza w raporcie, że Biznes w gastronomi nie jest do końca przewidywalny i ciężko prognozować następne miesiące jednak spółce widać, że udało się pokonać po części wzrost płac jak i uzyskiwać sprzedaż na coraz wyższym poziomie. Przychody w 1 Kwartale wzrosły o 16,5% do kwoty 2,7 mln zł

Spółka wraz ze wzrostem zysku zanotowała już to do czego nas przyzwyczaiła wzrost gotówki na rachunku jej poziom obecny to 1,25 mln zł dodatkowo w Inwestycjach długoterminowych ma 300 tyś udzielonych pożyczek Francyzobiorcy i Należności długoterminowe, czyli do spłaty powyżej 1 roku 150 tyś zł co daje kwotę 1,7 mln zł

Zobowiązania są na niskim poziomie nie przekraczają należności krótkoterminowych które są od nich większe o 150 tyś zł co stawią spółkę w komfortowej sytuacji stąd też w mojej ocenie decyzja o zakupie nieruchomości w raporcie spółka pokazuje że przeliczyła iż mrozić trzy miesięczny czynsz i płacić go co miesiąc woli zainwestować pieniądze w rozwój i mieć swój całkowicie duży lokal.  Spółka na ten cel wzięła kredyt co pozwoli jej szybciej iść do przodu a z wyników widać ze stać spółkę na spłatę kredytu gdzie koszty odsetek nie dość, że będzie sobie rozliczać to nie przekroczą opłaty za czynsz który spółka musiałaby płacić

 

Wróćmy do wyceny zakładając optymistycznie 330 tyś razy 4 daje nam 1,3 mln zł zysku netto dojdą koszty kredytu przyjmując wariant bardzo umiarkowany 800 tyś netto zysku dla C/Z w tej branży około 15 daje nam możliwości  12 mln kapitalizacji czyli około 2,5 zł za akcje potencjał do wzrostu ponad 150% od obecnej wyceny pokazuje, że akcje mimo ostatnich wzrostów cały czas maja duże potencjał patrząc na spółki z branży na biznes radar usuwając dwie pozycje Ruch Chorzów i Thopyres spółki które zejdą z parkietu nie przekazują już nawet raportów

br

I co ważne do wyliczeń tych wskaźników nie są jeszcze brane rekordowe wyniki wiec zaraz po uaktualnieniu ten potencjał zmiany wzrośnie do około 4 zł za akcję

Ktoś powie że spółka ma wysokie C/WK  po aktualizacji około 2  wystarczyć spojrzeć na konkurencję

SFINKS 5

AMREST  7

HAMBURGER 14

Dla Maxipizzy C/WK przy poziome 2 dla gastronomi to dolna granica

 

Spółka generuje bardzo dużo gotówki a to jest bardzo ważne w biznesie gdzie często dzieje się tak że spółka pokazuje zysk ale gotówki nie przybywa wręcz maleje i wtedy dochodzi do braku płynności i trzeba ratować spółkę emisjami czy kredytami.

 

Maxipizza to wzór spółki rodzinne co ma swego rodzaju plusy i minusy plusem jest, że zazwyczaj jest to ich majątek życia i dbają o biznes nawet w trudnych momentach a taki spółka miała przecież po wpadce z lokalem w Zakopanem, udało się prowadzić biznes i od czasu debiutu potroić liczbę lokali zwiększyć majątek. Maxipizza to nie jest spółka dla osób szukających mocnej spekulacji to biznes w który Inwestuje a nie Spekuluje.

Ktoś kto docenia mocne Fundamenty i chce w mojej ocenie uczestniczyć w rozwoju rynku gastronomicznego z mała spółką gdzie trend jest jeden jemy i będziemy jedli więcej na mieście nie ma czasu na gotowanie to warto rozważyć tą właśnie spółkę

 

Dodatkowo spółka w mojej ocenie zostanie zakwalifikowana do Segmentu NC FOCUS

Segment NC Focus
Kryteria kwalifikacji do NC Focus

Spełnienie co najmniej pięciu z następujących warunków:

  1. średnia wartość kapitalizacji emitenta przekracza 12.000.000 zł;
  2. wskaźnik cena/zysk jest wyższy niż 0 i niższy niż 50;
  3. wskaźnik cena/wartość księgowa jest wyższy niż 0 i niższy niż 10;
  4. stopa dywidendy jest wyższa niż 0 (spółka wypłaciła dywidendę);
  5. wartość księgowa przekracza 1.000.000 zł;
  6. dodatnia dynamika przychodów za ostatnie 4 kwartały;

7.dodatnia dynamika zysku netto za ostatnie 4 kwartały.

W mojej ocenie Firma spełnia :
1. NIE
2. TAK
3. TAK
4. NIE
5. TAK
6. TAK
7. TAK

*Nota prawna:

Prezentowane informacje nie stanowią analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustaw. Treści zawarte na blogu są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta.

 

Zostaw komentarz