C/Z= 3,6 Wycena 1,3 mln zł a zysk ze sprzedaży 645 tys. Netto 379 tys. zł Fundamentalnie godna uwagi

7FIT S.A. zmiana nazwy wcześniej Triceps.pl

Własna marka

Emitent posiada 100% udziałów w Spółce 7NUTRITION UK LTD z siedzibą w Wielkiej Brytanii : https://7-nutrition.co.uk/

 7nutrition : https://7-nutrition.com/

 

Dlaczego zainteresowałem się spółką ?

  1. Niska wycena zaledwie 1,3 mln zł ( zysk za 2018 netto 379tys zł)
  2. Od 2013r. każdy rok spółka kończy na plusie
  3. Kosztowała już powyżej 16 zł dzisiaj kurs poniżej 1 zł
  4. Ma swój produkt ( od 2018r. nie wynajmuje już magazynu i biura bo zakupiła nieruchomość co zmniejsza koszty i po spłacie zadłużenia powinno znacząco poprawić wyniki które już teraz przy obecnej wycenie są bardzo dobre
  5. Bardzo mało akcji,
  6. Firma posiada 100% udziałów w Spółce 7NUTRITION UK LTD z siedzibą w Wielkiej Brytanii i zaczyna sprzedawać tam swoje produkty co pozwala osiągać jeszcze lepsze marże

 

W skrócie o firmie i liczbach z raportów

 

7FIT prowadzi działalność handlową i usługową w segmencie odżywek i suplementów diety. Rozwija również ofertę uzupełniającą, w skład której wchodzi odzież i sprzęt fitness oraz opracowania dietetyczne i treningowe, książki i poradniki. Spółka prowadzi sprzedaż poprzez hurtownię, sklep internetowy oraz jednostki franczyzowe. pod nazwą Triceps.pl

 

W 2013 roku zaczęliśmy tworzyć swoją markę. Z jeszcze większym zaangażowaniem i pasją. Cel był jasny – stworzyć markę dla zawodników kulturystyki i fitness. Dlatego pierwszym produktem był najczystszy wysokoprocentowy izolat ISO P290. Później czyste, bezsmakowe BCAA i Glutamina. Konkretne skupienie na najbardziej wymagającej grupie zawodników i nasza obsesyjna dbałość o surowce i formulacje odżywek zaprocentowały bardzo dynamicznym rozwojem. Obecnie mamy swój zakład produkcyjny z kapsułkarkami, mieszalnikiem proszków oraz swoją olejarnią. Mamy przedstawicielstwa w takich krajach jak: Anglia, Irlandia, Niemcy, Hiszpania, Szkocja, Dania, Słowacja i Francja. Nasze produkty współtworzy zawodnik IFBB PRO Robert Piotrkowicz. W roku 2016 odebraliśmy nagrodę „Gazele Biznesu” dla najdynamiczniej rozwijających się firm.

 

Liczba wszystkich akcji to  1.792.500 sztuk z czego

1.161.260 sztuk posiada Prezes Michał Wasilewski  pozostałe akcje FF  to 631.240 sztuk

Obecna wycena spółki jest jedną z najmniejszych na rynku bo wynosi zaledwie 1,3 mln zł przy kursie 0,74gr na akcje

Spójrzmy na bilans i wyniki spółki na przestrzeni tych  lat. Przychody rosły na początku działalności, obecnie widać, że zatrzymały się na poziomie około 9 mln zł patrząc jednak na zysk ze sprzedaży od 2013r. rośnie systematycznie i w całym 2018r. osiągnął rekordową kwotę na poziomie 645 ty. zł.

Zysk Brutto/Netto Spółka od 2013r. rok w rok jest rentowna i kończy rok na plusie w 2018r. zysk brutto 476 tys. zł netto 379 tys. zł co przy obecnej wycenie daje wskaźnik C/Z= 3,6

Aktywa spółki : od 2012r. wzrosły o ponad 300% z 1,4 do 4,6 mln zł.

Zobowiązania spółki : długoterminowe 748 tys. zł rok temu spółka kończyła rok na poziomie  932 tys. zł

Zobowiązania krótkoterminowe 2,39 mln rok temu 2,25 mln zł Zobowiązania kredytowe spółka zaciągnęła na zakup  nieruchomości( już nie wynajmuje magazynu i biura ) do produkcji swoich suplementów.

 

 

W mojej ocenie spółka godna uwagi z kilku powodów, sprzedaż produktów własnej marki w Wielkiej Brytanii –  firma dopiero się tam rozwija jednak marże osiągane na sprzedaży są dużo większe. Rynek suplementów cały czas rośnie w raz z modą na Fitnes sportowcy już nie tylko kulturystyki ale amatorzy biegania, sportów rowerowych i wielu innych sięgają po odżywki w celu szybszej regeneracji i zwiększania swoich możliwości. Bilans,  Zyski spółki pokazują, że firma jest zdrowa finansowo i rośnie dlatego obecna wycena patrząc na wskaźniki C/Z= 3,4 stwarza szanse na wzrosty. Jeśli spółce uda się mocniej rozreklamować swoją markę 7nutrition zyski mogą być znacznie większe w przyszłości. Niski FF 631 tys. sztuk

Wycena spółki przy poszczególnych cenach 

0,74 gr = 1,3 mln zł  C/Z = 3,4

1,00 zł = 1,79 mln zł   C/Z = 4,73

1,50  zł =2,7mln zł  C/Z = 7,09

2,00 zł = 3,6 mln zł  C/Z = 9,49

Spółka była notowana nawet po 16 zł za akcje ….

Dodatkowo patrząc na notowania za ostatni rok mamy przemielony blisko cały FF 500k akcji gdzie średnia cena to 0,70gr na akcje wiec obecny poziom wygląda na bezpieczny do wejścia bo spadek kurs tylko polepszy wskaźniki co może jeszcze bardziej zachęcić do zakupów

 

powyższa opinia jest tylko indywidualną oceną autora, każdy decyzje inwestycyjne podejmuje indywidualnie

Zostaw komentarz