PKP Cargo Fundamenty – Emisja 68 zł dzisiejsza cena 27zł czy to okazja ?

PKP Cargo przedstawiać tej firmy nie trzeba, spółka która zadebiutowała na giełdzie po cenie 68 zł dzisiaj kosztuje zaledwie 27 zł

Czy warto iść pod prąd? akcje od dłuższego czasu są w trendzie spadkowym pomogły tutaj słabe wyniki za II kwartał.

Patrząc na wykres od początku notowań kurs jest w trendzie spadkowym obecna wycena spółki wynosi 1,2 mld zł

Kurs maksymalny  94,74zł spółka osiągnęła w 2014r. kurs minimalny kilka dni temu 25,9 zł  za ten okres średni kurs obrotu to cena blisko 60 zł dokładnie 59,89 zł

Patrząc na wykres za ostatnie 12 miesięcy :

Średni kurs to 41,66 zł  ( co powoduje, że cena 27 zł wygląda bardzo ciekawie) i jak spojrzymy na wykres spadek zatrzymał się w okolicach 25,90 z którego nastąpiło małe odbicie by kolejny raz przetestować poziom 26 zł dzisiaj kurs kończy sesję ze wzrostami do poziomu 27,20 zł.

Jak ktoś przeanalizuje sobie ostatnie okresy patrząc na wykres za cały okres średni obrót dzienny wynosił 3,5 mln zł obecnie te obroty spadły do poziomu 1 mln zł na sesję co zaczyna wskazywać, że rynek powoli został wykupiony i  nieśmiało powiem, że widzę szanse na odbicie z tego poziomu do ceny średniej z 12 miesięcznego okresu czyli nawet 41 zł jednak by tak się stało nastroje na giełdzie muszą być pozytywne, bo mocniejsza korekta na rynkach mimo, że fundamenty w mojej ocenie są dobre może wiele spółek doprowadzić do skrajnie niskich wycen

 

Patrząc od strony Fundamentalnej mamy bardzo niskie C/WK 0,37  C/Z po słabym II kwartale 10,4

Spójrzmy na Aktywa w raporcie za II kwartał 2019

Suma  Aktywa Trwałe  6,5 mld zł  przy zadłużeniu na poziomie długo i krótkoterminowym wynoszącym 3,2 mld zł  ( po I kwartale zadłużenie wynosiło 4 mld zł ) spadek zadłużenia o blisko 800 mln zł

Co daje nam różnice w wysokości 3,3 mld zł czyli blisko 3 razy więcej niż obecna wycena 1,2 mld zł   ( teoretycznie daje nam to potencjał na wzrost kursu w okolice 70 zł ( patrząc na Aktywa spółki minus całe zobowiązania )

Spółka będąc 6 lat na rynku 3 krotnie wypłacała Dywidendę łącznie wypłaciła 7 zł Dywidendy

Podsumowując Fundamentalnie patrząc na aktywa spadek zobowiązań można szukać tutaj okazji jednak trzeba pamiętać, ze trend mamy spadkowy chociaż można pokusić się o stwierdzenie, że wykres zaczyna się wypłaszczać i rynek może szukać tutaj okazji na odreagowanie i kto wie czy w najbliższych dniach nie przetestujemy poziomu 30 zł jego pokonanie może dać impuls do kolejnych wzrostów

 

 

Zostaw komentarz